MSFO-Training

3 - 4 занятие

• Концепции формирования затрат и выручки применительно к процессам ценообразования и принятия решений по продуктам.
  • Принципы принятия оперативных решений на основе релевантных денежных потоков:
    • Одобрение / отклонение контрактов;
    • Ценообразование;
    • Проведение сопоставления «затраты - выгоды»;
  • Важность учета факторов, не поддающихся количественному / денежному измерению в процессе принятия решений (стратегические, нефинансовые факторы) и их существенность.
  • Взаимосвязь релевантных затрат и выручки, используемых при принятии решений, с концепциями бухгалтерского учета:
    • возможные противоречия в порядке отражения затрат для оценки прибыли и запасов;
    • противоречия между методами маржинального покрытия и необходимостью полного возмещения затрат при принятии решений по ценообразованию в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
• Анализ краткосрочных (оперативных) решений по ценообразованию и продуктам
  • Целесообразность деления затрат на переменные и постоянные;
  • Анализ безубыточности продукта и ассортиментного ряда:
    • анализ переменных и постоянных затрат при производстве монопродукта и при производстве широкого ассортимента продукции;
    • определение запаса прочности (порога безопасности);
    • построение графика безубыточности и графика прибыль / объем;
    • определение коэффициента маржинальной прибыли, рентабельности продаж  
  • Анализ ассортимента при наличии двух ограничивающих факторов (спроса и дополнительного производственного ограничения).
  • Анализ ассортимента при наличии множества ограничивающих факторов;
    • определение «оптимальных» решений с использованием методов линейного программирования:
      • графический метод;
      • симплекс-метод;
      • теневые цены.
  • Анализ чувствительности моделей принятия решений на основе соотношения «затраты-объем-прибыль» в условиях риска и неопределенности.
• Стратегии ценообразования и последствия их реализации
  • Финансовые последствия стратегий ценообразования:
    • «Снятие сливок»;
    • Премиальные цены;
    • Проникновение на рынок;
    • Продажи в убыток определенного продукта (loss leader);
    • Пакеты продуктов и предложение дополнительных продуктов;
    • Дифференциация продуктов по различным сегментам рынка.
  • Решения по ценообразованию для целей максимизации прибыли на рынках несовершенной конкуренции (взаимосвязь цены-спроса-затрат):
  • Целесообразность распределения затрат на конечные продукты для целей составления финансовой отчетности и Нецелесообразность их распределения при принятии решений по эффективности процессов и продуктов:
    • Релевантные затраты (и выручка);
    • Совместные затраты.

5 - 6 занятие

• Концепция жизненного цикла продукта и ее значение при разработке маркетинговых стратегий
  • Расчет затрат в течение жизненного цикла продукта;
  • Маркетинговые стратегии на каждом этапе жизненного цикла продукта;
  • Кривые обучения (learning curves) для расчета сроков и затрат при выпуске новых продуктов и услуг (расчет прогнозной себестоимости продукта, темпов обучения, индекса обучения);
  • Целевое управление себестоимостью (target costing) исходя из целевых цен и соотношения между целевыми и нормативными затратами;
  • Функционально-стоимостной анализ (и противопоставление его стоимостному анализу).
• Попроцессно-ориентированное управление (АВМ, Activity Based Management) при анализе накладных расходов и использование этого метода для повышения эффективности повторяющихся операций
  • Совместное использование метода учета прямых затрат (direct costing) и метода попроцессного учета затрат для:
    • Анализа рентабельности клиентов (СРА);
    • Анализа рентабельности продуктов (DPP);
    • Анализа рентабельности каналов сбыта;
    • Определения нескольких уровней маржинальной прибыли.
• Концепция «цепочки создания стоимости».
  • Управление цепочкой создания стоимости;
  • Добавленная стоимость (прибыль), генерируемая в рамках цепочки;
  • Исключение бизнес-процессов, не создающих добавленной стоимости;
  • Управление цепочкой поставок;
  • Перевод производственных операций на аутсорсинг (в том числе в страны с переходной экономикой и развивающиеся страны).

7 - 8 занятие

• Принятие управленческих решений в современной производственной среде. Влияние различных технологических методов на учет затрат и оценку эффективности.
  • Производственная концепция «точно в срок» (Just-in-time production) и ее преимущества;
    • Производственная система JIT и система снабжения (закупок) JIT;
    • Использование учетного метода с обратным отнесением затрат (back-flush accounting) в производственных средах, работающих по принципу “точно в срок”;
  • Концепция «Всеобщего управления качеством» (Total Quality Management);
    • Принципы «Кайзен» и принцип постоянного совершенствования, лежащие в основе TQM;
    • Анализ стоимости на основе «функции качества»;
    • Отчетность по затратам на обеспечение качества.
  • Теория ограничений (Theory of Constraints).
• Системы планирования производственных ресурсов (MRP) и управления предприятием (ERP).
• Принципы калькуляции экологических издержек.
• Анализ Парето при определении структуры данных и представлении результатов
• Схемы совместного участия в прибылях (в условиях отсутствия конкуренции), позволяющие заказчикам и подрядчикам получать выгоды при перевыполнении предусмотренных в контрактах плановых показателей

9 - 10 занятие

• Бюджетирование и прогнозирование, управленческий контроль
  • Роль прогнозирования и бюджетирования при распределении ресурсов, оценки эффективности и контроле.
  • Бюджетный процесс и его цели, подходы к формированию бюджетов:
    • Инкрементное бюджетирование;
    • Бюджетирование с нуля;
    • Попроцессное бюджетирование.
  • Подготовка бюджетов и прогноз финансовых результатов:
    • Анализ временных рядов (скользящие и средние показатели);
    • Учет сезонных колебаний;
    • Метод регрессионного анализа.
  • Концепции систем контроля и их применение при использовании бюджетов для целей планирования и контроля:
    • система выявляющего контроля (feedback);
    • система упреждающего контроля (feed-forward)
  • Концепция учета по центрам ответственности.
    • Построение функциональных бюджетов (и сводного на их основе);
    • Контролируемые и неконтролируемые затраты
• Оценка результатов деятельности с использованием бюджетов
  • Оценка на основе ключевых финансовых показателях (рентабельность, ликвидность, оборачиваемость активов).
  • Сбалансированная система показателей (Balanced scorecard). Сравнение и противопоставление с традиционными подходами.
  • Нефинансовые показатели эффективности
  • Анализ чувствительности (что-если).
  • Анализ отклонений и оценка эффективности деятельности на основании фиксированных и гибких бюджетов.
• Влияние систем бюджетного контроля на деятельность организации
  • Поведенческие аспекты бюджетирования:
    • Благоприятные и неблагоприятные последствия с точки зрения ответственности и мотивации;
    • Неблагоприятные последствия «перевыполнения» бюджета;
    • Манипулирование бюджетом;
    • Плановые показатели и мотивация;
    • Последствие утверждения нормативов.
  • Нефинансовые показатели эффективности.
  • Критика использования бюджетирования и рекомендации сторонников сбалансированной системы показателей и методов «безбюджетного управления» (beyond budgeting).

11 - 14 занятие

• Оценка проектов:
  • Процесс принятия решений при инвестиционной деятельности;
  • Метод дисконтирования;
  • Принципы анализа релевантных денежных потоков при принятии решений по долгосрочным инвестиционным проектам;
  • Влияние инфляции, налогов и стоимости «на конец проекта», на прогноз денежных потоков;
  • Бесконечный денежный поток (перпетуитет);
  • Методы попроцессного калькулирования затрат для оценки стоимости продукции и услуг;
  • Методы оценки проектов и их сравнительный анализ:
    • Период окупаемости (PP);
    • Дисконтированный период окупаемости (DPP);
    • Бухгалтерская норма прибыли (ARR);
    • Чистая приведенная стоимость (NPV);
    • Внутренняя норма рентабельности (IRR).
  • Анализ чувствительности проектов к исходным параметрам;
  • Методы сравнения проектов с неодинаковыми сроками реализации.
  • Влияние нефинансовых факторов на принятие решений по проектам.

15 - 16 занятие

• Учет неопределенности при принятии решений:
  • Природа риска и неопределенности;
  • Анализ чувствительности при использовании программных продуктов (модели «что если» (“what if” analysis));
  • Применение анализа чувствительности к долгосрочным и краткосрочным моделям принятия решений;
  • Подготовка таблиц ожидаемых значений, расчет стандартных отклонений, построение таблиц вероятностей и гистограмм;
  • Оценка и вычисление ценности информации;
  • Применение "дерева принятия решений".

17 - 18 занятие

• Управление краткосрочным финансированием:
  • Управление денежными потоками и оборотным капиталом;
  • Связь между потоком денежных средств, прибылью и бухгалтерским балансом;
  • Кредитный цикл (заказ клиента – поступление денег) и платежный цикл (согласование заказа – осуществление платежа);
  • Анализ состояния оборотного капитала через его коэффициенты:
    • оборачиваемость дебиторской задолженности;
    • оборачиваемость запасов;
    • оборачиваемость кредиторской задолженности;
    • цикл оборотного капитала;
    • ликвидность (текущая, срочная).
  • Построение прогнозов движения денежных средств с учетом меняющихся параметров;
  • Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:
    • по срокам возникновения;
    • оборачиваемости;
    • методы оценки условий платежа и скидок при расчетах.
  • Управление запасами:
    • связь между закупками и запасами;
    • модель оптимального размера заказа (economic order quantity, EOQ);
    • сравнительный анализ централизованной и децентрализованной закупочной деятельности.
• Краткосрочное финансирование и его инвестиционные возможности:
  • Виды и сравнительные характеристики краткосрочного финансирования:
    • задолженность поставщикам и подрядчикам;
    • овердрафты;
    • краткосрочные займы;
    • факторинг;
    • экспортное финансирование.
  • Купонная ставка долгового инструмента и доходность к погашению.
  • Виды краткосрочных инвестиций (процентные банковские счета, депозитные сертификаты, краткосрочные казначейские векселя и ценные бумаги);
  • Принципы краткосрочной инвестиционной деятельности (сроки погашения, рентабельность капиталовложений, обеспечение ликвидности и диверсификации);

19 - 21 занятие

• Контроль и оценка эффективности деятельности центров ответственности.
  • Организационная структура и учет по центрам ответственности;
    • Центры затрат;
    • Центры доходов;
    • Центры прибыли;
    • Центры инвестиций.
  • Принятие управленческих решений для центров ответственности.
    • Контролируемые и неконтролируемые затраты и представление финансовой информации об эффективности деятельности центра ответственности;
    • Сопутствующие затраты;
    • Определение критериев оценки «вклада» центра прибыли;
    • Показатели эффективности (их достоинства и недостатки):
      • Рентабельность инвестиций;
      • Остаточная прибыль (residual income);
      • Экономическая добавленная стоимость (EVA).
    • Альтернативные критерии для центров ответственности.
  • Поведенческие последствия контроля и управления эффективностью центра ответственности.
  • Стандартные последствия дивизионной структуры для управления эффективностью (с учетом конкуренции и взаимной торговли подразделений).
• Трансфертное ценообразование
  • Теория трансфертного ценообразования, в т.ч.:
    • совершенный и не совершенный рынок;
    • отсутствие рынка для промежуточных товаров.
  • Последствия применения различных подходов к трансфертному ценообразованию, где цены основаны на:
    • договоренностях;
    • рыночной стоимости;
    • переменных затратах;
    • «затратах +»;
    • «двойных» трансфертных ценах;
    • единовременных выплатах.
  • Взаимосвязь трансфертного ценообразования и налоговых обязательств в международных операциях, в том числе:
    • последствия для валютного регулирования;
    • искажение внутригрупповых операций с целью соблюдения налогового законодательства.

22 занятие

• Пробные экзамены Р1-Р2

23 занятие

• Разбор пробных экзаменов

24 занятие

• Консультационное занятие